Pochodzący z Mount Merrion w Dublinie, Peter McDonald ukończył St. Michael's College, a następnie uzyskał tytuły licencjata i magistra sztuk pięknych z języka angielskiego na University College Dublin, gdzie rozpoczął działalność teatralną w ramach UCD Drama Society i Fly by Night Theatre Company. Jego filmowa debiutancka rola pojawiła się w irlandzkiej komedii „I Went Down” (1997) u boku Brendana…
